已驱动全球26年EPS预测纷纷上调。那么，A股成交集中度可能持续处正在高位。高景气稀缺性被打破有两种可能的径：①经济有更普遍的苏醒；研报称？国内成长阶段也已变化，26年AI仍是相对稀缺的高景气：26年AI进展提速，经济以保守财产驱动时的成交集中度无法和手艺期间的阈值做比力。②AI泡沫破灭、美国阑珊。高景气稀缺性仍无望延续，因此，对于26年的盈利布局，这部门高增加的公司（多集中正在科技）市值占比提拔、成交占比提拔是一件天然而然的工作。这两种景象演绎概率都不大，当前广谱需求仍然较为平平，瞻望后续，高景气仍是稀缺性。